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煤炭运销协会发声,双焦大幅下挫!MPOB报告出炉,暴跌的棕榈油何去何从?

  9月10日,国内期市收盘多数下跌。涨幅方面,胶板涨停,沪锡、沪镍、纸浆、苹果、粳稻涨超2%;沪铝、国际铜、沪铜、纤板涨近2%;跌幅方面,焦炭跌超6%,动力煤跌超5%,焦煤跌超5%,棕榈油、棉纱跌超3%,棉花、苯乙烯、豆油、LPG、甲醇跌超2%。

  消息快讯

  1、Mysteel调研247家钢厂高炉开工率73.57%,环比上周下降0.65%,同比去年下降17.32%;高炉炼铁产能利用率84.77%,环比下降0.68%,同比下降9.55%;钢厂盈利率88.74%,环比增加0.43%,同比下降6.06%;日均铁水产量225.63万吨,环比下降1.81万吨,同比下降25.41万。

  2、Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为13035.20,环比增降63.95;日均疏港量283.26降8.42。分量方面,澳矿6481.58降49.6,巴西矿3854.16增42.7,贸易矿7476.90降7.2,球团418.30降0.31,精粉1126.09增47.68,块矿2036.59降3.17,粗粉9454.22降108.15。(单位:万吨)

  3、截至本周五(9月10日),SMM七地锌锭库存总量为11.96万吨,较本周一(9月6日)下降2500吨,较上周五(9月3日)下降4000吨。(SMM)

  4、据马来西亚独立检验机构AmSpec,马来西亚9月1-10日棕榈油出口量为554875吨,较8月1-10日出口的368763吨增加50.47%。

  5、中汽协:中国8月份新能源汽车销量32.1万辆,同比增长181.9%,环比增长18.6%。

  重点品种分析

  棕榈油

  周五棕榈油期货大幅回落,主力合约收跌3.55%报8154元/吨,持仓量降低8000手同时成交量明显放大。

  今日午间,马来西亚棕榈油局(MPOB)公布了一份明显偏空的8月棕榈油供需报告。报告显示,8月马棕产量环比增长11.8%至170.24万吨,此前市场预期166-169万吨;8月马棕出口环比下降17.06至116.28万吨,为2月以来最低水平;8月马棕库存环比增长25.28%至187.47万吨,远超市场预期的的174万吨,创下逾一年最高水平。从报告的结果来看,产量增幅、出口降幅以及库存都超过了此前市场预期。而据了解,马棕出口已连续两个月下滑,叠加此次库存大幅增长,压制了棕榈油的价格,也是今日棕榈油下滑的主要原因。

  不过从9月数据来看,马棕出口有向好态势,库存或有缓解预期。据马来西亚独立检验公司Amspec Agri周五发布的数据显示,9月1-10日马棕榈油出口量为554,875吨,同比增长50.47%;其中对印度的出口量由上月同期的31891吨暴增近5倍至156740吨。

  国内方面,本周棕榈油到港减少,库存小幅下降。另外9月份棕榈油到港量偏低,预计在40万吨左右,但由于棕榈油价格高企,豆棕价差偏低,抑制棕榈油需求。不过从绝对值来看,棕榈油的库存仍处在低位,限制棕榈油的跌幅。另外,国内植物油整体库存偏低,随着本月双节需求启动,油脂价格抗跌性依然较强。瑞达期货(002961,股吧)认为,马棕恢复生产的情况依然有待观察,需求端印尼的税制可能促进马棕9月的出口恢复,加上国内棕榈油的库存压力有限以及双节的需求,均对油脂有所支撑。盘面来看,棕榈油回吐前期涨幅,后期预计宽幅震荡。

  双焦

  日内双焦放量下挫,焦煤主力合约收跌4.86%报2826.5元/吨;焦炭主力合约收跌6.04%报3508元/吨。

  消息面上,今日中国煤炭运销协会发布文章称,炼焦煤价格不能无序上涨,行业协会和煤钢焦企业要拿出更多的耐心和诚信,坚定不移深化供给侧结构性的改革,同时坚持煤炭中长期合同制度和“基础价 浮动价”定价机制,引导市场稳定供给,维护市场平稳运行。来自政策面的压力使得市场对于当前持续上涨的煤炭价格产生动摇,这也是今日下跌的主要原因。

  但从基本面来看,当前未发生较大的转变。华泰期货表示,受安监、能耗双控、疫情等种种原因,双焦供给难补,短期维持强势不变。虽然市场出现恐高情绪,但是超大贴水的存在,仍然可以维持看多思路对待,可以不做多,但作空一定要慎之又慎。后续重点关注粗钢逐步深度压减的程度,给双焦需求端带来的影响程度,以及动力煤增供政策是否能带来配煤供给增加,中蒙外交取得新的进展以及集装箱煤有效提高日通车水平,或许能边际改善供给。

  沪镍

  周五沪镍延续昨日涨势,涨幅一度逼近4%,最终收涨2.7%报153000元/吨,再度刷新上市新高。国联期货分析称,近日下游行业限产减产消息发酵,不锈钢现货市场情绪有所提振,但对镍端来说不算利好。不过当前镍铁、镍矿资源偏紧,叠加后续的菲律宾雨季镍矿发运回落预期,镍端价格易涨难跌。9月印尼镍矿基价虽未公布,也有继续上涨预期。而新能源方面,政策支持连续出台,景气度在众行业中都靠前。据市场数据,前8月新能源汽车市场渗透率超过10%。库存来看,近期镍强势上涨或与镍端库存整体不乐观有较大关系,伦镍、沪镍库存持续下降。下周9月合约面临交割,库存不高对空头造成较大压力。总体来看,镍基本面机会明确,跨过交割之后,近期也需考虑下游不锈钢减产、限产的政策性因素影响。

  重点事件关注

  1、20:30 美国8月PPI月率

  2、20:30 加拿大8月就业人数

  3、22:00 美国7月批发销售月率

  4、次日01:00 美国至9月10日当周石油钻井总数

(责任编辑:陈状 )